Les Obligations
La Performance Stable et Régulière
Une obligation est un instrument financier de dette, émis par une entité pour lever des fonds.
Lorsqu’un investisseur achète une obligation, il prête de l’argent à l’émetteur en échange de la promesse de remboursement à une date future spécifiée, appelée échéance.
Pendant la durée de l’obligation, l’émetteur paie généralement à l’investisseur des intérêts à intervalles réguliers, connus sous le nom de coupons.
Pourquoi envisager l'achat d'obligations dans un portefeuille ?
Suite à l’augmentation significative des taux d’intérêt, les obligations sont devenues plus attrayantes pour les investisseurs, offrant un équilibre intéressant entre risque et rendement.
Un risque moins élevé que des actions
Une obligation doit être remboursée à une date fixée à l’avance. Contrairement aux actions, dont la valeur fluctue en fonction de la santé financière de l’entreprise, une obligation doit être remboursée à sa valeur nominale à l’échéance, si l’émetteur peut payer ses dettes.
Les faillites d’entreprises, de banques ou de pays sont assez rares, rendant le risque pour un investisseur en obligations généralement plus faible que pour les actions.
Le risque de défaut est un risque clé dans l’achat d’obligations. Un émetteur peut être financièrement solide au départ, mais rencontrer des difficultés plus tard. Tant qu’il peut rembourser, il est légalement tenu de le faire, et l’investisseur recevra son rendement et récupérera son capital investi.
Les revenus sont réguliers et prévisibles
Les obligations offrent un taux d’intérêt fixé lors de leur émission, qui peut être fixe ou variable. Les détenteurs d’obligations connaissent donc à l’avance le revenu qu’ils peuvent espérer et sa périodicité.
Le taux d’intérêt d’une obligation est appelé coupon, fournissant ainsi des revenus réguliers et prévisibles. Cela diffère des actions, certaines versant des dividendes dont la valeur peut varier.
La plupart des obligations doivent être remboursées à une date spécifique, connue sous le nom d’échéance ou de maturité, généralement exprimée en années depuis la date d’émission.
Conseil Patrimoine CMK
L'expertise pour accéder au meilleur des obligations
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Notre expertise réside dans l’identification des opportunités les plus prometteuses sur le marché du crédit privé, le segment des obligations d’entreprises, offrant ainsi un accès privilégié à nos clients.
Cette catégorie d’actif se démarque par l’un des ratios risque/rendement les plus attrayants du marché.
Mael et Camille, cofondateurs du cabinet