L’acronyme « ETF » signifie Exchange-Traded Funds, ou en français « fonds coté en bourse ». Les ETF sont considérés comme des valeurs mobilières en raison de leur cotation et de leur négociation en continu, ce qui leur permet d’être achetés et vendus sur les marchés.

Les ETF offrent les mêmes avantages que les fonds de placement en permettant d’investir dans plusieurs valeurs par le biais d’un seul instrument, tout en étant moins coûteux que les fonds gérés activement. Les ETF sont disponibles pour différents types de valeurs, tels que les indices boursiers (CAC 40, Nasdaq, etc.), les obligations d’États, les obligations d’entreprises, les matières premières et de plus en plus de nouveaux indices pour s’exposer à différentes stratégies

Faibles coûts

Les ETF se distinguent par leur faible coût, ce qui représente leur principal avantage. En général, la majorité des ETF facturent entre 0,10% et 0,30% de frais de gestion annuels.

Contrairement à certains fonds d’investissement, les ETF ne prévoient pas de frais d’entrée, limitant ainsi les coûts pour les investisseurs. Les frais de courtage, quant à eux, sont à la charge du courtier et varient selon les plateformes de négociation.

Bonne Diversification

Les ETF constituent une méthode hautement efficace pour diversifier les investissements, car une seule transaction permet d’acquérir un panier d’actions ou d’obligations.

Par exemple, l’achat d’un ETF reproduisant l’indice MSCI World expose l’investisseur à environ 1 800 entreprises dans 23 pays. L’investissement dépendra ainsi des tendances mondiales plutôt que de l’évolution de certaines entreprises en particulier, ce qui limite grandement la volatilité, c’est-à-dire l’amplitude des fluctuations de l’investissement.

Performance des actions

Les ETF sont négociés sur les marchés boursiers au même titre que les actions, ce qui facilite grandement leur achat et leur vente. La liquidité est donc très bonne.

Comme ils reconstituent des indices, les ETF reproduisent la performance des actions composant l’indice. Ainsi l’investisseur participe à l’évolution du marché boursier sur l’indice choisi : les hausses et les baisses. Il s’agit de l’exposition à la volatilité boursière qui est la source de sa performance.

Dividendes Annuels

Enfin deux modes de gestion de l’ETF sont disponibles : la capitalisation des dividendes ou leur distribution.

Certains ETF apporte près de 4% par an de paiement de dividendes, c’est un atout majeur pour constituer un portefeuille de rente complémentaire.

Il faut garder à l’esprit que les indices boursiers évoluent régulièrement, à la hausse et à la baisse. Il y a un risque important de fluctuation et le capital n’est donc pas garanti.

Par ailleurs, la fluctuation des indices boursiers doit être bien répliquée par les gérant d’ETF, ce qui implique de suivre en permanence les entrées et les sorties des valeurs dans l’indice pour le répliquer efficacement. Le gérant de l’ETF doit effectuer ce travail efficacement et avec une attention constante pour réduire les coûts.

Certains ETF sont plus complexes que d’autres en raison de leur stratégie de gestion. Alors que les ETF traditionnels, les plus anciens, se limitent à reproduire un indice boursier reconnu, d’autres, plus récents, adoptent une gestion plus active, suivent des indices complexes ou utilisent l’effet de levier.